TSMC lập kỷ lục doanh thu quý 2/2026 nhờ cơn sốt chip AI

Cơn sốt trí tuệ nhân tạo tiếp tục biến TSMC thành cỗ máy in tiền của ngành bán dẫn toàn cầu. Nhà đúc chip Đài Loan vừa công bố doanh thu quý 2/2026 đạt 1,27 nghìn tỷ Đài tệ, tương đương khoảng 39,6 tỷ USD, tăng 36% so với cùng kỳ năm trước và vượt qua cả mốc cao nhất trong khoảng dự báo mà chính hãng đưa ra hồi tháng 4. Đây là quý có doanh thu cao nhất trong lịch sử công ty, và nó tới trước cả khi báo cáo tài chính đầy đủ được công bố vào ngày 16/7.

Tháng 6 phá vỡ quy luật mùa vụ

Con số gây ấn tượng nhất không nằm ở tổng quý mà ở riêng tháng 6. TSMC ghi nhận doanh thu 442,68 tỷ Đài tệ trong tháng này, tăng 67,9% so với cùng kỳ năm trước và tăng 6,2% so với tháng liền kề, xác lập mức cao nhất theo tháng trong gần bốn thập kỷ hoạt động. Điều khiến giới phân tích chú ý là tính bất thường của nó: trong bốn năm liên tiếp trước đó, tháng 6 luôn là thời điểm doanh thu TSMC sụt giảm theo chu kỳ mùa vụ của ngành.

Việc tháng 6 năm nay đảo chiều mạnh mẽ cho thấy nhu cầu chip AI đã lớn tới mức xóa nhòa những quy luật quen thuộc từng chi phối ngành bán dẫn suốt nhiều năm. Thay vì lên xuống theo mùa mua sắm thiết bị tiêu dùng, dòng tiền của TSMC giờ được kéo đi bởi làn sóng đầu tư hạ tầng AI của các tập đoàn công nghệ, vốn diễn ra quanh năm và ít phụ thuộc vào yếu tố thời vụ.

Doanh thu TSMC liên tục lập đỉnh nhờ đơn hàng chip AI từ các hãng lớn. Nguồn: YouTube

Tính chung nửa đầu năm 2026, doanh thu lũy kế của TSMC đạt khoảng 2,404 nghìn tỷ Đài tệ, tương đương gần 75 tỷ USD, tăng 35,6% so với cùng kỳ. Đà tăng trưởng này nối tiếp một quý đầu năm cũng đầy ấn tượng, khi hãng báo lãi ròng tăng 58% và doanh thu tăng hơn 35%, cho thấy sức nóng không hề có dấu hiệu hạ nhiệt qua các quý.

Chip AI chiếm một phần tư doanh thu

Đằng sau những con số kỷ lục là sự dịch chuyển cơ cấu khách hàng rõ rệt. TSMC dự kiến chip AI sẽ mang về hơn 40 tỷ USD trong năm 2026, tương đương khoảng một phần tư tổng doanh thu cả năm. Nhóm điện toán hiệu năng cao, bao gồm các bộ tăng tốc AI, đã vươn lên chiếm tỷ trọng áp đảo trong cơ cấu doanh thu, vượt xa mảng smartphone vốn từng là trụ cột truyền thống của hãng.

Sức mạnh của TSMC còn nằm ở vị thế gần như độc quyền ở mảng gia công tiên tiến. Hãng nắm phần lớn thị phần đúc chip thuê ngoài toàn cầu, và các tiến trình cao cấp nhất đóng góp phần lớn doanh thu. Chính sự tập trung này khiến bất kỳ đơn hàng lớn nào từ Nvidia, AMD hay Apple cũng tạo ra tác động trực tiếp và tức thì lên kết quả kinh doanh của công ty, khác hẳn với các đối thủ có danh mục sản phẩm dàn trải hơn.

Tiến trình 3nm kín đơn, Nvidia gom năng lực đóng gói

Một chỉ dấu quan trọng cho thấy đà tăng chưa dừng lại là tình trạng năng lực sản xuất. Tiến trình 3nm của TSMC, nền tảng cho gần như mọi dòng GPU và CPU AI đầu bảng ra mắt trong năm nay, hiện đã kín đơn hàng cả năm. Điều này đồng nghĩa doanh thu của hãng trong các quý tới phần lớn đã được đảm bảo trước, giúp giảm rủi ro biến động ngắn hạn.

Không chỉ khâu sản xuất wafer, năng lực đóng gói chip tiên tiến cũng trở thành nút thắt cổ chai. Nvidia được cho là đã đặt trước khoảng 60% năng lực đóng gói tiên tiến của TSMC cho năm 2026, một tỷ lệ cho thấy mức độ phụ thuộc của cả ngành AI vào một nhà cung cấp duy nhất. Trong bối cảnh cuộc đua tự chủ bán dẫn nóng lên với những nỗ lực như chip 2nm đầu tiên thế giới của Samsung hay các khoản đầu tư hàng chục tỷ USD vào sản xuất chip tại Mỹ, vị thế thống trị của TSMC vẫn chưa bị lung lay.

Điều nhà đầu tư chờ đợi ngày 16/7

Con số doanh thu mới chỉ là một nửa bức tranh. Báo cáo tài chính đầy đủ công bố ngày 16/7 sẽ hé lộ những chỉ số mà nhà đầu tư quan tâm hơn: biên lợi nhuận gộp, kế hoạch chi tiêu vốn cho việc mở rộng nhà máy, và quan trọng nhất là dự báo cho nửa cuối năm. Giới phân tích sẽ soi kỹ liệu TSMC có nâng dự báo cả năm hay không, bởi đó là tín hiệu trực tiếp về sức khỏe của toàn bộ chuỗi cung ứng AI.

Dù vậy, thông điệp tổng thể đã đủ rõ. Chừng nào các tập đoàn công nghệ còn đổ tiền vào hạ tầng AI với tốc độ hiện tại, TSMC vẫn là mắt xích không thể thay thế và là bên hưởng lợi trực tiếp nhất. Kết quả quý 2/2026 không chỉ là một kỷ lục về con số, mà còn là bằng chứng cho thấy cơn sốt chip AI vẫn đang ở giai đoạn tăng tốc, chưa phải lúc chạm đỉnh. Cuộc đua này cũng đặt các nền kinh tế và doanh nghiệp trước bài toán tự chủ nguồn cung, tương tự cách Trung Quốc thử nghiệm những hướng đi công nghệ chip mới nhằm giảm phụ thuộc vào chuỗi cung ứng hiện có.